売上が増えてもお金が残らない理由｜利益とキャッシュの違い

「売上は伸びているのに口座残高が増えない」「決算は黒字なのに資金繰りが苦しい」――。
その正体は、発生主義で計上される“売上・利益”と、実際に動く“キャッシュ（入出金）”の時間差です。

1. なぜ「売上＝キャッシュ」にならないのか

会計は発生主義。商品・サービスを提供した時点で売上が立ちます。一方、銀行口座に現金が入るのは取引先の入金日。
つまり、売上の計上と入金がズレるのが前提です。

2. 利益とキャッシュをズラす主要因（実務で多い順）

• 売掛金：販売は済んだが未入金。回収サイトが長いほど資金を食う
• 在庫：現金→モノに変わった状態。回転が遅いと資金が寝る
• 買掛金：仕入はしたが未払い。支払サイトが短いと資金が先に出る
• 減価償却費：費用は計上されるが現金は出ない（逆に、借入元金返済は費用ではないが現金は出る）
• 税金：利益に応じて翌期に現金流出。納税月の資金ショックに注意

3. 「黒字倒産」が起こるメカニズム

倒産の直接原因は現金の枯渇です。黒字でも資金が切れればアウト。
とくに売上急拡大期は、売掛・在庫・前払費用が増え、資金需要が一時的に跳ね上がるため要注意。

4. いますぐできる資金繰り改善アクション

4-1. 回収サイト短縮（売掛金を縮める）

• 取引開始時に支払い条件を明文化（末締め翌月末 → できれば翌月15日など）
• クレカ・口振・オンライン決済を併用し回収自動化
• 検収〜請求〜入金のボトルネック把握（請求遅延・検収遅れを可視化）

4-2. 在庫は“持たない努力”を標準装備

• 安全在庫の再定義。季節性・SKU別の売上予測×リードタイムで見直し
• 死蔵在庫KPI（90日超）を監視し、定例で値引・バンドル・販路拡張
• サプライヤーとロット/納期交渉（小ロット高頻度化）

4-3. 借入は「悪」ではなく戦略的に使う道具

• 運転資金はPLの利益で回さない。成長局面ほど一時的な資金需要が大きい
• 短期（手形・当座貸越）と長期（設備）の資金の分離
• 納税・賞与・繁忙ピークを見越した資金ギャップ表の作成

5. 月次で見るべきレポートの型

6. まとめ｜キャッシュを制する者が経営を制す

• 売上は発生時、キャッシュは入出金時に動く
• ズレの正体は「売掛・在庫・買掛・減価償却・借入返済・税金」
• 回収を早く、在庫を軽く、支払いを計画的に。借入は道具
• 月次の資金繰り表と運転資金KPIで、黒字倒産を防ぐ